Запросить коммерческое предложение

Контактное лицо (ФИО)
Должность
Название компании
Направление деятельности
Телефон
E-mail
Услуги
Вопрос
УслугиПроектное финансированиеКритерии отбора сделок Проектного финансирования

Критерии отбора сделок Проектного финансирования

Исходя из особенностей проектного финансирования, которые предполагают снижение рисков на инициатора и, соответственно, увеличивает риски финансирующей стороны, все инвесторы и кредиторы для соблюдения баланса интересов в сделке предъявляют ряд требований к проектам. Самые важные из них следующие:

  1. Профессиональное управление проектом
  2. Это важнейший критерий любого инвестиционного проекта, а особенно, если он реализуется в рамках проектного финансирования. Кредиторы и инвесторы вполне осознают, что вкладывают деньги в первую очередь в людей, которым зачастую "с нуля" придется создавать все бизнес-активы, поэтому правильно подобранная команда - главный залог успеха. От управленческой команды инициатора требуется минимум 3-5 лет корпоративной истории в отраслях, связанных с проектом, успешный опыт реализации подобных проектов и высокие репутационные характеристики.

  3. Доля собственных средств в проекте от 20% проектной стоимости
  4. Это требование кредитора бывает самым проблематичным для исполнения. Тем более, что на 20% банки соглашаются редко, как правило для проекта устанавливается нижняя планка в размере 30%. Однако, этот пункт является критичным для выполнения, поскольку балансирует риски финансирующей стороны и является определенным дисконтом для обеспечения проекта. Кроме этого, чем значительнее доля собственных вложений в проект, тем очевидней для кредиторов серьезность намерений инициатора. Все участники должны нести значительные для себя проектные риски - это еще один залог успеха его реализации. Если у инициатора не хватает собственных средств для выполнения этого критерия, ситуацию можно решать привлечением со-инвестора в проект.

  5. Сумма необходимого финансирования - от $5 млн.
  6. В виду проиллюстрированной выше сложности рассмотрения проектов в проектном финансировании, которая практически не зависит от стоимости проекта, кредитор должен установить для себя такую нижнюю планку суммы финансирования, которая при выдаче позволит ему окупить все издержки на рассмотрение и обеспечить целевую рентабельность проектов с рассматриваемым уровнем риска. И здесь следует иметь в виду, что для реализации одного проекта, кредитор производит анализ множество других проектов, затраты на который также должны окупиться из реализуемого проекта.

  7. Четкое технико-экономическое обоснование проекта
  8. В виду того, что источником возврата заемных средств в проектном финансировании являются прогнозные денежные потоки, инвесторы и кредиторы самым серьезным образом подходят к экспертизе проектов, оценивая экономическую целесообразность проекта, проработанность бизнес-модели и перспективность стратегии развития. Существует четкая планка по показателям доходности, недостижение которой является для кредитора критическим фактором для финансирования. В оценке применяются всевозможные методы проверки данных: маркетинговые исследования, экспертные опросы, технологические экспертизы, анализы чувствительности проекта и пр. Отсутствие должным образом проработанной проектной документации значительно снижает шансы проекта быть серьезным образом рассмотренным, т.к. для инвесторов и кредиторов деятельность по значительной оптимизации существующих документов была бы связана с недопустимыми целевой рентабельностью затратами.

  9. Нацеленность на рыночный механизм привлечения финансирования, низкая зависимость от бюджетных средств
  10. Политические риски - одни из самых непредсказуемых, тогда как рыночная конъюнктура вполне поддается анализу с допустимыми в проектном финансировании погрешностями.

  11. Отраслевые предпочтения финансирующей стороны
  12. На фоне затратности рассмотрения проектов немаловажное значение приобретает возможность формирования типовых программ финансирования для рыночного сегмента.

Более подробную консультацию вам предоставит: