Запросить коммерческое предложение

Контактное лицо (ФИО)
Должность
Название компании
Направление деятельности
Телефон
E-mail
Услуги
Вопрос
УслугиДолговое финансированиеРефинансирование и реструктуризация кредитной задолженности

Рефинансирование и реструктуризация кредитной задолженности

Задача улучшения финансового положения компании часто связана с вопросами оптимизации структуры капитала, одним из способов которого является рефинансирование и реструктуризация кредитной задолженности.

Перспективы оптимизации структуры капитала через реструктуризацию или рефинансирование кредитного портфеля обычно связаны с наличием у предприятия следующих факторов:

  1. непосильная кредитная нагрузка, возникшая вследствие объективных расхождений между представлениями кредитора о развитии бизнеса клиента на момент принятия кредитного решения и фактическим его развитием;
  2. "вырастание" клиента из текущего кредитного портфеля или изначально неверное его структурирование;
  3. существенное изменение конъюнктуры банковского рынка относительно действующей на момент принятия кредитных решений - появление на нем новых возможностей.

Рассмотрим самый непростой первый случай. В этом случае, мы имеем дело в настоящее время или в потенциале с проблемным кредитом, и чем на более ранней стадии будут выявлены соответствующие тенденции, тем безболезненнее для сторон кредитного соглашения будут проходить процессы урегулирования ситуации.

Зачастую, в отсутствие должного контроля со стороны банка за ходом реализации проекта и непонимания заемщиком последствий высвечивания перед кредитором возникающих проблем, ситуация развивается до критической, в которой кредитору бывает проще предъявить требование о досрочном погашении кредита, нежели выявлять причины и прогнозировать дальнейшее развитие событий.

Но хорошие новости в том, что кредитор отнюдь не стремится к досрочному расторжению договора, для него это скорее необходимость, и ситуация, в которой обе стороны будут находиться в выигрышной позиции в результате реализации "антикризисных программ".

Подход FIRST к реструктуризации кредитной задолженности

FIRST ICG в своем подходе урегулирования ситуаций, связанных с необходимостью реструктуризации кредитной задолженности, исходит из простого фактора: ни один кредитор не будет вступать в новые договоренности, если он не увидит их перспективу.

Диагностика эффективности существующей структуры капитала, выявление реальных причин отсутствия выхода на финансовые ковенанты в соответствующих случаях, выработка новых предложений с опорой на четкое технико-экономическое обоснование запланированных мероприятий - вот те задачи, которые мы решаем в процессе подготовки к переговорам о реструктуризации.

Инструментами такой подготовки, в зависимости от специфики задач, могут быть также услуги, оказываемые нами в рамках направления инвестиционного проектирования, финансового консультирования, технического аудита и стратегии и эффективности. Иногда для разрешения вопроса достаточно бывает ряда простых подготовительных мероприятий, связанных с рассмотрением стандартного пакета документов. Иногда задача требует более тщательного подхода, обоснование которого будет наглядно показано клиенту.

Мы работаем на результат и сами заинтересованы в кратчайших сроках его достижения.

Кратко схему работы в направлении реструктуризации можно представить следующим образом:

  1. Диагностика;
  2. Выводы о перспективах реструктуризации;
  3. Выработка схемы реструктуризации;
  4. Подготовка обоснования схемы реструктуризации для кредитора;
  5. Взаимодействие с кредитором по защите проекта.

Наш подход к рефинансированию кредитной задолженности

Схема рефинансирования предполагает смену финансового партнера по действующим кредитным обязательствам, в большинстве случаев вкупе с реструктуризацией кредитного портфеля. К стандартной схеме реструктуризации добавляется элемент выявления подходящего для заемщика финансового партнера. Важность этого элемента нельзя недооценивать, т.к. каждый банк имеет свою кредитную политику и свои отраслевые приоритеты. Клиент со своей стороны также нацелен на определенные условия и возможности обслуживания, которые включают, но не ограничиваются областью рефинансирования текущего кредитного портфеля. Перспективы развития бизнеса клиента во многом будут определяться тем, найдет ли он "своего" финансового партнера. Наша задача: помочь клиенту найти "свой" банк, а банку "своего" клиента.

Иногда эффективным решением в рефинансировании становится замена нескольких разных по срокам, условиям и назначению кредитов (в том числе от разных банков) на один более «длительный» кредит от одного банка или синдиката банков - т.н. консолидация кредитного портфеля.

Итогом работы FIRST ICG по реструктуризации и рефинансированию текущей кредитной задолженности для клиента становятся:

  • Изменение структуры задолженности и снижение размера финансового риска;
  • Уменьшение стоимости кредитных ресурсов;
  • Увеличение сроков возврата кредитных ресурсов;
  • Получение дополнительного финансирования под залог переоцененного актива;
  • Высвобождение активов для развития новых проектов;
  • Получение доступа к нескольким источникам финансирования;
  • Более эффективная схема взаимодействия с кредитором;
  • Появление новых перспектив развития.

В ситуациях, когда решение вопроса через рефинансирование и реструктуризацию имеет критически мало перспектив, мы можем предлагать клиентам схемы по привлечению дополнительных инвестиций в бизнес или продажи бизнеса целиком. В ряде случаев перспективным решением, в плане уменьшения издержек привлечения инвестиций, а также появления новых возможностей финансирования и развития бизнеса, становится погашение долга в обмен на акции / долю в уставном капитале компании.

Более подробную консультацию вам предоставит: